中新经纬10月17日电 (林坚)“十一”小长假前的最后一个交易日，沪深两市成交额开始跌破万亿元，结束此前连续49个交易日成交量超万亿元的历史纪录。对此，有舆论称，这是由于量化私募近期出现净值回撤造成的。量化交易再次成为投资者讨论的焦点话题。
量化交易占比仅在20%左右
今年以来，量化交易备受市场关注。
何为量化交易？按照宽泛的理解，量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中筛选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，帮助投资者避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。
眼下，“量化交易贡献了A股50%交易量”的观点已经被诸多业界人士否认，比如极速量化交易XTP系统的缔造者何波，海归派量化私募的前锋蒋锴等，这些业内人士均发声表示过，当前量化交易已经占据成交量半壁江山的观点并不可取。
长期从事量化交易与资产配置工作的北京璞元科技有限公司CEO姜昌浩在接受中新经纬采访时认为，目前量化交易左右A股是不可能的。“当前整个市场中量化交易的占比在20%上下应该更为靠谱，超过30%的可能性极低。”
据中新经纬进一步了解，在量化行业，10%至20%的比重是为主流观点。
实际上，量化交易并非中国市场本土产物，而是舶来品，其在海外市场有数十年的发展历史，在华尔街的发展已经非常成熟。在中国，量化交易仅有十余年的发展史。
近年来，得益于金融市场的繁荣，大量资金竞相涌入A股市场，量化交易如日中天。几年内，涌现了多家百亿量化私募，规模也得到快速增长。此外，包括券商在内的机构纷纷创设发行或代销量化私募产品，以指数增强为主的量化发行规模十分可观。
量化基金就是一个很好的例子。该类基金指运用数学、统计学、信息技术等量化的投资方法来进行选股、择时、对冲等一系列操作，进而获取投资收益的一类基金。中国基金业协会发布的《2020年私募基金统计分析简报》显示，截至2020年末，市场上共有量化与对冲策略基金共13465只(含FOF)，规模合计6999.87亿元，分别占自主发行类私募证券投资基金总只数和总规模的26.2%与18.9%，较2019年分别增长26.2%和66.5%。
中信证券研报显示，截至今年二季度末，国内量化类私募基金整体管理规模已达1.03万亿元。另据Wind数据，已有10家量化私募年内赚超20%。
“曲解”的量化交易
对于量化交易的表现，投资者及市场出现了分歧。有部分投资者认为，量化交易收益明显，应该“屈服”。但也有投资者认为，量化交易并非永远在赚钱，应该“排斥”。然而，在业内人士看来，上述观点曲解量化交易的表现。
一位研究量化交易的私募人士告诉中新经纬，投资者对于量化交易的理解出现分歧，是因为许多投资者对于量化交易的理解较为简单，若以量化投资的角度去看待这个事物，更有助于加深理解，澄清谬误。
据该人士介绍，量化投资是运用机器学习、模式识别、数据挖掘等方法建立数学模型，形成投资策略并做成计算机程序，进行自动化交易的一种投资方式。而量化投资可以分为“量化选股策略”和“量化交易算法”。
展开全文中新经纬10月17日电 (林坚)“十一”小长假前的最后一个交易日，沪深两市成交额开始跌破万亿元，结束此前连续49个交易日成交量超万亿元的历史纪录。对此，有舆论称，这是由于量化私募近期出现净值回撤造成的。量化交易再次成为投资者讨论的焦点话题。
量化交易占比仅在20%左右
今年以来，量化交易备受市场关注。
何为量化交易？按照宽泛的理解，量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中筛选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，帮助投资者避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。
眼下，“量化交易贡献了A股50%交易量”的观点已经被诸多业界人士否认，比如极速量化交易XTP系统的缔造者何波，海归派量化私募的前锋蒋锴等，这些业内人士均发声表示过，当前量化交易已经占据成交量半壁江山的观点并不可取。
长期从事量化交易与资产配置工作的北京璞元科技有限公司CEO姜昌浩在接受中新经纬采访时认为，目前量化交易左右A股是不可能的。“当前整个市场中量化交易的占比在20%上下应该更为靠谱，超过30%的可能性极低。”
据中新经纬进一步了解，在量化行业，10%至20%的比重是为主流观点。
实际上，量化交易并非中国市场本土产物，而是舶来品，其在海外市场有数十年的发展历史，在华尔街的发展已经非常成熟。在中国，量化交易仅有十余年的发展史。
近年来，得益于金融市场的繁荣，大量资金竞相涌入A股市场，量化交易如日中天。几年内，涌现了多家百亿量化私募，规模也得到快速增长。此外，包括券商在内的机构纷纷创设发行或代销量化私募产品，以指数增强为主的量化发行规模十分可观。
量化基金就是一个很好的例子。该类基金指运用数学、统计学、信息技术等量化的投资方法来进行选股、择时、对冲等一系列操作，进而获取投资收益的一类基金。中国基金业协会发布的《2020年私募基金统计分析简报》显示，截至2020年末，市场上共有量化与对冲策略基金共13465只(含FOF)，规模合计6999.87亿元，分别占自主发行类私募证券投资基金总只数和总规模的26.2%与18.9%，较2019年分别增长26.2%和66.5%。
中信证券研报显示，截至今年二季度末，国内量化类私募基金整体管理规模已达1.03万亿元。另据Wind数据，已有10家量化私募年内赚超20%。
“曲解”的量化交易
对于量化交易的表现，投资者及市场出现了分歧。有部分投资者认为，量化交易收益明显，应该“屈服”。但也有投资者认为，量化交易并非永远在赚钱，应该“排斥”。然而，在业内人士看来，上述观点曲解量化交易的表现。
一位研究量化交易的私募人士告诉中新经纬，投资者对于量化交易的理解出现分歧，是因为许多投资者对于量化交易的理解较为简单，若以量化投资的角度去看待这个事物，更有助于加深理解，澄清谬误。
据该人士介绍，量化投资是运用机器学习、模式识别、数据挖掘等方法建立数学模型，形成投资策略并做成计算机程序，进行自动化交易的一种投资方式。而量化投资可以分为“量化选股策略”和“量化交易算法”。